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- …]][[公平價格]]（Fair value）的過程。和其它的資本投資一樣，債券的公平價格是它將來預期[[現金流]]的[[現值]]。因此，債券公平價格是債券的預期現金流經過合適的[[折現率]]折現以後的現值。 直接債券（沒有隱含[[期權]]的債券，見[[可贖回債券]]）的公平價格可由預期現金流的折現來決定： …4 KB（181个字） - 2022年11月1日 (二) 11:39
- …設計的[[衍生性金融商品]]，沒有到期日，該商品以[[債券]]的形式由銀行理財顧問推薦給符合資格的客戶購買。因此也被稱為'''永久債'''、'''永久債券'''或'''萬年公債'''。 '''永續債券'''的最終目標是發行人必須按期支付債息直到永遠，發行人不一定要贖回。 …2 KB（106个字） - 2024年6月20日 (四) 10:26
- …债券]]价格与[[利率]]间[[非线性]]关系的一种量度，表示为债券价格对利率的二阶[[导数]]，即价格－利率曲线的弯曲程度。与其相关的一个概念为[[债券久期]]，表示为价格对利率的一阶导数，即价格－利率曲线的斜率。 对久期相同的两个债券，当利率下降时，凸性大的债券价格上涨幅度更大。而当利率上升时，凸性大的债券价格下降的幅度更小。故相同条件下，债券的凸性越大越好。 …2 KB（152个字） - 2022年11月1日 (二) 11:40
- |T=zh-cn:债券久期;zh-tw:債券存續期間; …ion}}）是通过利用折现后的[[债券]]现金流的加权平均来计算的债券到期时间。通过债券久期可以评估一个债券的本金和利息所有收益的回款时间，也可以评估债券价格对收益率的波动<ref name="Coleman">{{cite document|last=Coleman|first=Thomas|title …2 KB（136个字） - 2022年11月1日 (二) 11:40
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- ….investopedia.com/terms/y/yieldtomaturity.asp |dead-url=no }}</ref>按照到期收益率对债券未来所有的现金流量（包括利息和本金）进行折现，所得到的[[现值]]与买入价格相等，即满足以下等式： …期收益率时，该债券称为溢价债券（premium bond），反之则称为折价债券（discount bond）。而当息票率与到期收益率相等时，则称为平价债券（par bond）。 …1 KB（87个字） - 2022年11月1日 (二) 11:44
- …設計的[[衍生性金融商品]]，沒有到期日，該商品以[[債券]]的形式由銀行理財顧問推薦給符合資格的客戶購買。因此也被稱為'''永久債'''、'''永久債券'''或'''萬年公債'''。 '''永續債券'''的最終目標是發行人必須按期支付債息直到永遠，發行人不一定要贖回。 …2 KB（106个字） - 2024年6月20日 (四) 10:26
- …债券]]价格与[[利率]]间[[非线性]]关系的一种量度，表示为债券价格对利率的二阶[[导数]]，即价格－利率曲线的弯曲程度。与其相关的一个概念为[[债券久期]]，表示为价格对利率的一阶导数，即价格－利率曲线的斜率。 对久期相同的两个债券，当利率下降时，凸性大的债券价格上涨幅度更大。而当利率上升时，凸性大的债券价格下降的幅度更小。故相同条件下，债券的凸性越大越好。 …2 KB（152个字） - 2022年11月1日 (二) 11:40
- …]][[公平價格]]（Fair value）的過程。和其它的資本投資一樣，債券的公平價格是它將來預期[[現金流]]的[[現值]]。因此，債券公平價格是債券的預期現金流經過合適的[[折現率]]折現以後的現值。 直接債券（沒有隱含[[期權]]的債券，見[[可贖回債券]]）的公平價格可由預期現金流的折現來決定： …4 KB（181个字） - 2022年11月1日 (二) 11:39
- |T=zh-cn:债券久期;zh-tw:債券存續期間; …ion}}）是通过利用折现后的[[债券]]现金流的加权平均来计算的债券到期时间。通过债券久期可以评估一个债券的本金和利息所有收益的回款时间，也可以评估债券价格对收益率的波动<ref name="Coleman">{{cite document|last=Coleman|first=Thomas|title …2 KB（136个字） - 2022年11月1日 (二) 11:40
- …}}），或称为'''平均期限'''（{{lang|en|average life}}），在[[金融学]]中是指用一个分期偿还[[贷款]]或分期偿还[[债券]]的各期本金偿还额为权重，得到的各期偿还额的[[加权平均]]期限。<ref name="Ref_">{{Cite web |url=http://ww 与加权平均期限相关的一个概念为[[债券久期]]。债券久期同样为一个加权平均时间，但并非以本金偿还额（不含利息）为权重，而是以各期[[现金流]]（包括本金与利息）的[[现值]]为权重。 …2 KB（207个字） - 2022年11月1日 (二) 11:44
- …始价格为<math>p_{j}</math>，在周期<math>t</math>中可获得的现金流为<math>F_{tj}</math>。因此可以购买债券<math>x_{j}</math>在特定周期中获得盈余<math>s_{t}</math>，两者均为非负数，因此存在下列限制式：<math displ 我们的目标是将购买债券的初始成本<math>p^{T}x</math>最小化，同时还要求每个周期中产生的收益不小于需要偿还的负债。因此可以构建以下线性规划问题：<math… …4 KB（378个字） - 2024年2月26日 (一) 11:59
- …|SLGS}}）、對政府管理的信託基金發行的政府帳戶債券（{{lang|en|Government Account Series debt}}）、儲蓄債券（{{lang|en|Saving Bonds}}）。有價證券的流通性非常高，在[[二級市場]]的交易非常活躍，而不可轉讓證券一經購買就不能在市場上交易 當時國庫在整個戰爭中通發售“自由債券”融資215億美元。這些債券的發售方法是在官方定下息票的金額后開始訂購，然後以票面價值出售。依照對該債券的需求變化，債券可能會在第一天就被訂購一空，也有可能需要幾個星期才能達到融資目標。 …7 KB（355个字） - 2025年1月11日 (六) 16:08
- ** [[债券]]（[[国债]]、[[地方政府债券]]、[[金融债券]]、[[公司债券]]、[[可转换债券]]） …4 KB（131个字） - 2024年9月20日 (五) 06:31
- …國]]經濟學家[[歐文·費雪]]命名，因爲後者在其著作《利息理論》中説明了這條方程式及内裏的函數彼此的關係。[[金融學]]上，費雪方程式主要使用在[[債券]]的孳息率曲綫或者投資的[[内部報酬率]]的計算。[[經濟學]]上，方程式的應用則是預測名義和實際利率。經濟學家常用<math>\pi</math>表 …>。如果債券在時期t+1被贖回，那位債券持有人的回報便是<math>(1+i_t)</math>元。但是，如果價格水平在t和t+1之間已經發生改變，從債券所得到的真實收益就會是 …5 KB（229个字） - 2024年12月9日 (一) 17:22
- …获取资金的来源主要有两种：[[股权]]和[[债务]]。因此一个公司的资本结构主要包含三个成分: [[优先股]]，[[普通股]]和[[负债]]（常见的有债券和期票）。加权平均资本成本考虑资本结构中每个成分的相对权重并体现出该公司的新资产的预期成本。 …在明显差额）。另外，更“外部”的资金来源，例如可转换债券，可转换优先股等，如果数额较大，也需要体现在公式中，因为这些融资方式的特殊性，其成本和普通股本债券通常存在差异。 …6 KB（261个字） - 2022年11月1日 (二) 11:31
- …破产成本]]，[[資訊不对称]]并且假设在[[效率市场]]里面，[[企业价值]]不会因为企业融资方式改变而改变。也即是说，不论公司选择发行股票或者發行债券，或是采用不同的[[股利政策]]，都不会影响企业价值。因此莫迪尼亚尼-米勒定理也被称为'''资本结构无关定理'''。 * <math>T_C D</math> ''假设为[[永久債券|永续债务]]'' …3 KB（170个字） - 2022年12月2日 (五) 06:16
- == 以此模型評價債券== 現在時刻為 ''S'' ，到期日為 ''T'' 的債券折現價格為：（需注意此模型具有仿射期限結構） …7 KB（584个字） - 2021年11月21日 (日) 16:50
- * 持有<math>\psi_t B_t = C_t - \varphi_t Z_t</math>单位债券。 其中<math>Z_t</math>是债券价格贴现到时间<math>t</math>时的股价，<math>C_t</math>是期权在时间<math>t</math>时的预期收益。 …3 KB（248个字） - 2024年5月1日 (三) 11:30
- 均衡利率是由貨幣(Money)的供給與需求所決定出來的，並假設大部分的人們僅以持有貨幣及債券的方式來保有其財富。持有貨幣的動機：交易、預防、投機的動機。基於這三種動機所對貨幣產生的需求，與利率水準呈現反向的關係。 …，而具有代表性的债券品种主要是[[政府债券]]。当购买政府债券的多方占主导，即购买政府债券的买方大于卖方，那么就会抬高债券的实际交易价格，从而导致政府债券价格与实际交易价格的差额减小，进而使得收益率的减小，从而导致市场利率的下降；反之，则市场利率上升。 …9 KB（312个字） - 2025年2月28日 (五) 09:08
- # [[债券]]（[[負債|债权]]融资），对应债权成本（cost of debt）； # 混合型融资，如[[優先股|优先股]]、[[可转换债券|可转债]]等。<ref name="Damodaran2012">{{Cite book|title=Investment Valuation|las …16 KB（684个字） - 2025年2月5日 (三) 14:14
- CAPM主張投資組合的報酬率只跟[[系統性風險]]有關。使用CAPM時，投資組合應已完全多角化，即包含所有風險性資產，如[[股票]]及[[債券]]，以消除個別證券的[[非系統性風險]]。 …6 KB（209个字） - 2025年1月14日 (二) 12:43
- 无风险资产（Risk Free Asset）提供无风险報酬。无风险资产通常是短期政府[[债券]]。 …5 KB（289个字） - 2024年12月31日 (二) 10:30
- …平价关系基于[[静态复制]]，因此需要若干基本的假设前提，即存在标的资产的[[远期合约]]。如果不存在标的资产的远期合约，则要求可以借入固定资本（比如债券）买入标的资产的能力或者借入并卖出标的资产买入固定资本的能力。如此才可以构成[[自融资组合]]，作为复制远期合约的手段。 此时，等式左侧是一份[[信用买权]]，即买入一份欧式看涨期权并加上在到期日可以行使期权（以行使价购买一单位标的资产）的必要现金额（或者等价债券）。等式右侧则是一个[[保护性看跌期权]]，即买入一单位的标的资产以及一份欧式看跌期权，这样当标的资产在到期日低于行使价时，可以用行使价卖出。两侧的的投 …13 KB（479个字） - 2024年4月8日 (一) 03:09
- …olio}}），又名'''資產投資組合'''，指金融资产的任意组合，[[資產]]有股票、债券和现金等。其所重視的是[[資產]]，例如[[股票]]、[[债券]]、[[外幣]]、[[期权]]、[[貴金屬]]、[[金融衍生工具]]、[[房地产]]、[[地皮|土地]]、甚至是[[文物|古董]]、[[上市公司|上市 …5 KB（242个字） - 2024年12月31日 (二) 10:29