搜索结果

'''隨機漫步假說'''（{{lang-en|Random walk hypothesis}}）是[[投資學]]上的一個假說，認為[[股票市場]]的價格，會形成[[隨機漫步]]模式，因此它是無法被預測的。此一假說與[[效率市場假說]]一致。 這個理論最早出現在1863年，法國的一名股票掮客[[朱利·荷紐]]（Jules Regnault）出版的書中。1900年，法國數學家[[路易·巴舍利耶]]（Louis Bachelier）在他的博 …

…'，{{Kor|名=南|諺=코스피|rm=koseupi}}）是[[大韓民國|韓國]][[韩国交易所|交易所]]的股票指數。指數由所有在交易所內交易的股票價格來計算，並以1980年1月4日作為指數的基準起始日，當日股市的開市價作為100點的基準。 …

以回顧式認購期權（Call Lookback）為例，假設採用固定行使價$100。股票在有效期內曾經升至$125，則持有人獲利$25。 若股票在有效期內曾經跌$90，此價格便成為行使價。在到期日，現價是$105，則持有人獲利$15。 …

…作所获得的数值，具有特定意涵。特别是{{tsl|en|Index (economics)|指数 (经济学)}}，如[[國內生產總值]]、[[股價指數|股票市场指数]]、[[物价指数]]等。參見[[模板:各國列表|各國列表]]。 …

…y}}）為美國經濟學家[[詹姆士·托賓]]於1969年提出的投資理論，而'''托賓q比率'''（{{lang-en|Tobin's q}}）是以企業的股票市場價值和企業的帳面淨值之間的比較。 …

…chapter=10.3.2}}</ref>也称[[维纳过程]]。几何布朗运动在[[金融数学]]中有所应用，用来在[[布莱克-舒尔斯定价模型]]中模仿股票价格。 …过程 log(''S''_''t''). 这是一个有趣的过程，因为dlog(''S''_''t'')可以看成是股票在dt时间内的对数回报率。对''f''(''S'') = log(''S'')应用伊藤引理，得到 …

以股市投資為例，假設你以每股100美元的價格購買了100股某公司的股票，一年後以150美元的價格賣出，在不考慮股息的情況下，此次股票投資你的總投資報酬率為： …'(資本收益)與非資本利得性的收益。若以股票報酬率作例子，投資期間的資本利得為買進和賣出之間的價差，非資本利得性的收益通常為'''現金股利，'''因此股票的持有期間報酬率又可拆解為其資本收益率以及股利收益率的總和。 …

这是早期的关于短期利率模型的假设之一，使用了与之前描述股票[[期权]]关于其标的股票的动态运动所相同的[[随机过程]]。其最主要的模型缺陷就是它不能够描述关于市场利率的均值回归现象。 …

…2016-08-04 |dead-url=yes }}</ref>再實施的'''收市競價交易時段'''，是[[香港交易所]]實行的一種[[香港]][[股票]]交易制度。 收市競價交易時段，又名'''U盤時段'''，是[[香港交易所]]曾經實行的一種[[香港]][[股票]]交易制度，此制度由2008年5月實行。U盤時段容許股票交易可以在下午4時後多出10分鐘交易，此10分鐘之中的前8分規定不對盤，只容輸入買賣價，而後兩分鐘不作買賣，只作清理對盤（即是做Settlement）。 …

波動幅度的概念表示可以顯示出交易者的期望和熱情。大幅的或增加中的波動幅度表示交易者在當天可能準備持續買進或賣出股票。波動幅度的減少則表示交易者對股市沒有太大的興趣。 …

* 一个上市公司的市值就是每股股价乘以股票发行量，这也是最容易确定的一个成分。 …

…价。其用於以投資者角度估算公司[[股票]]價格的合理值，原理就是把預期將來派發的一系列[[股息]]按利率貼現成現值，一系列股息的淨現值的總和相加即為該股票的'''合理價值'''。這條方程又可稱爲'''戈登增長模型'''。以學者[[邁倫·J.戈登]]命名，因爲學術界傳統認爲戈登在1959年首先提出這模型，但 其中<math>P_0</math>代表某一企业股权的现值（当前股票價格）、<math>D_n</math>代表当前预测的未来第n期发放的股息、<math>r</math>代表股息的[[利率|貼現率]]，即權益成本（對投 …

在股票市場，以每天收市價計算的波動度稱為[[歷史波幅]]（Historical Volatility），以股票[[期權]]估算的未來波動度稱為[[隱含波動性|引申波幅]]（Implied Volatility）。着名的[[VIX指数]]是[[S&P 500|標準 因此，如果一种资产（如股票）在长度为P的一段时间内，日均的对数回报率的标准差为<math>\sigma_{SD}</math>，那么年化波动性为 …

…</math>). 可能出现的状况是: 股票上涨(<math> s_1 </math>), 股票下跌 (<math> s_2 </math>) 或者股票价格无变化 (<math> s_3 </math>). : 决策者设股票上涨的概率为 <math> w_1 </math>，股票下跌的概率为 <math> w_2 </math> 以及股票保持不变的概率为 <math> w_3 </math>. …

'''乖離率'''（{{lang-en|Bias Ratio, '''BIAS'''}}），代表當日[[股票]]收盤價或盤中市價與[[移動平均|移動平均線]]的差距，以分析股價偏離某時期平均價（平均成本）的程度。乖離率可分為正乖離率與負乖離率，若股價在移動平均 …

…認購期權''')，代數為　<math>C_{XYZ} \,</math>。其履約價是$50，在32天後到期。現在的[[無風險利率]]是5%。XYZ公司股票目前交易價是$51.25，而 <math>C_{XYZ} \,</math> 目前市場價值是$2.00。如果我們把　<math>C_{XYZ} \,</ …

BS模型假設金融市場存在最少一種風險資產（如[[股票]]）及一種無風險資產（[[現金]]或[[債券]]）。 *股票價格遵從[[几何布朗运动]]（[[隨機漫步]]） …

…[[现代投资组合理论]]中的一個[[资本资产定价模型]]（CAPM）改進理論。该模型的提出是基于[[美国股市]]历史報酬率的实证研究结果，目的在于解释股票市场的平均報酬率受到哪些风险溢价因素的影响。 在[[迴歸分析]]中，三因子的数据藉由市净率的高低、公司规模的大小，将股票市场上所有公司分成10个等市值的投资组合，并利用他们的历史数据计算三因子各自的溢价水平。这些数据现在仍可以从肯尼斯·弗伦奇的网站上找到。 …

…税]]，[[破产成本]]，[[資訊不对称]]并且假设在[[效率市场]]里面，[[企业价值]]不会因为企业融资方式改变而改变。也即是说，不论公司选择发行股票或者發行债券，或是采用不同的[[股利政策]]，都不会影响企业价值。因此莫迪尼亚尼-米勒定理也被称为'''资本结构无关定理'''。 …

…變動率'''（{{lang-en|Rate of Change}}，'''ROC'''），出現於蓋特雷（H. M. Gartley）1935年的著作《股票市場的獲利》（''Porfits in the Stock Market''）<ref>杜金龍，《最新技術指標》，[[臺灣]]，[[2012年1月]]， …